Diferimiento contable versus capacidad económica real
El diferimiento contable de pérdidas bancarias no elimina su efecto económico, sino que modifica el momento en que se reconoce, según análisis de especialistas. La supervisión del Banco Central del Paraguay (BCP) resulta fundamental para evaluar adecuadamente la situación financiera de las entidades bancarias.
Jorge Garicoche, economista de la consultora Mentu, explicó que el efecto de estas medidas sobre los depositantes y el mercado crediticio depende de su diseño, de las condiciones impuestas por el supervisor y de la evolución financiera de la entidad beneficiada.
Evaluación de riesgos en facilidades regulatorias
De acuerdo con el análisis, no sería técnicamente correcto afirmar que una facilidad regulatoria genera necesariamente un perjuicio inmediato para los participantes del sistema. Sin embargo, tampoco corresponde asumir que carece de riesgos.
"Cuando se autoriza el diferimiento de determinadas pérdidas, es fundamental distinguir entre el tratamiento contable de esas pérdidas y la capacidad económica efectiva del banco para absorberlas", indicó el especialista.
El economista agregó que el diferimiento modifica el momento en que se reconoce el efecto de las pérdidas, conforme al tratamiento autorizado, pero no las elimina.
Transparencia en procesos de fusión
El especialista recalcó que el otorgamiento de plazos ha sido distinto para otras operaciones de fusiones. Debido a que el mecanismo no ha sido claro y transparente —los números de resoluciones se conocen por escrituras notariales publicadas o memorias contables, no por comunicaciones del regulador—, las dudas emergen más de las hipótesis razonables que se podrían construir.
Más allá de los indicadores contables
Para evaluar la solvencia de una entidad financiera, el especialista sostuvo que no basta con monitorear los estados financieros y los reportes utilizados para medir sus indicadores. También es necesario revisar la composición y la calidad de los activos, además de determinar si el patrimonio tiene capacidad real para absorber pérdidas.
El análisis cobra particular relevancia en situaciones en las que un banco registra una cartera deteriorada o concentra operaciones con empresas vinculadas. Según explicó, la legislación bancaria establece límites para los créditos otorgados a empresas vinculadas, que no deben superar el 20% del patrimonio efectivo de la entidad.
El economista señaló que la evaluación de la solvencia debe considerar la calidad efectiva de los activos y la capacidad patrimonial de la entidad, más allá de los indicadores contables.
Casos de fusión y diferimientos
En su análisis sobre las facilidades regulatorias, el especialista se refirió a procesos de absorción que involucraron pérdidas y cartera deteriorada significativas. También señaló que los plazos para el diferimiento de pérdidas y cartera deteriorada fueron distintos en diferentes procesos de fusión, alimentando dudas en torno a los criterios aplicados.
Buenas prácticas internacionales
El economista indicó que en otros países, los procesos de fusión pueden incluir la publicación de documentos que permitan al público y a los actores del mercado comprender las condiciones de la operación, sin exponer información sobre la viabilidad y los planes comerciales futuros de la institución financiera.
Recuperación de confianza en el sistema financiero
Finalmente, sostuvo que la supervisión es fundamental en estas situaciones y que el Banco Central debe responder con claridad a las dudas existentes para contribuir a recuperar la confianza en el sistema financiero.
